Магнетизм кільцевих магнітів походить від їх внутрішньої мікроструктури. З точки зору складу матеріалу, беручи за приклад звичайний неодим-залізо-бор кільцевий магніт, його основні компоненти, неодим, залізо та бор, працюють синергетично. Унікальна електронна структура неодиму надає йому велику кількість неспарених електронів, що створює власний магнітний момент; залізо посилює загальний магнетизм; а бор стабілізує кристалічну структуру. На мікроскопічному рівні атоми щільно розташовані у впорядкованій кристалічній структурі відповідно до певних правил. Магнітні моменти кожного атома макроскопічно вирівнюються, зменшуючи безлад і скасування магнітних моментів, таким чином створюючи сильний комбінований магнітний момент і демонструючи сильний магнетизм. Процес виготовлення також має вирішальне значення. Наприклад, порошкова металургія полегшує орієнтацію осі намагніченості частинок магнітного порошку, а наступні процеси, такі як спікання та відпуск, оптимізують кристалічну структуру, ще більше посилюючи магнетизм.